养老还是靠自己，这句话似乎越来越有道理

如果你知道中国的养老问题有多严重，就能理解国家为什么三天两头出台各种养老政策。

以房养老、延迟退休、递延养老保险、鼓励老人创业……为了让国人“老有所养”，国家把能想的办法都想了。

昨天，又有一种新的养老方法诞生了：养老目标基金，说白了就是在年轻时购买基金，老了可以到期赎回，增加养老收入。

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中国的养老体系是非常复杂的，随着这几年养老问题越来越严重，这个体系越发庞大，又加进来很多项目，但目的只有一个——充盈养老金。

为了彻底搞清楚中国目前的养老体系（以前是“三支柱”，如果加上“养老目标基金”，就是“四支柱”了），我做了一张图，如下：

“基本养老保险”就是大家常说的养老保险，平时一般将“基本”二字省略，但这个定语非常关键，言外之意就是这个养老金是满足你“基本”生活所需的。

对于绝大多数人来说，基本养老保险目前有两种，一种是城镇职工基本养老保险，一种是城乡居民基本养老保险。

不过机关事业单位是个例外，2015年改革之前，他们采取的是“退休养老制度”，即不用缴纳社保，退休后直接“吃皇粮”，这就是所谓的养老“双轨制”。

2015年，《国务院关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》发布，拉开了机关事业单位养老制度改革的序幕，中国的养老金开始“并轨”。具体实施方法如下：

现在改革已经推进三年，但由于实际情况比较复杂，各个省份推进的程度不一样，所以很多地方的养老制度依然是“双轨并行”。

根据国家统计局的统计，2017年末全国参加城镇职工基本养老保险人数4.02亿人，比上年末增加2269万人。2017年末参加城乡居民基本养老保险人数5.1255亿人，增加408万人。

城镇职工基本养老保险在领取的有大约1.14亿人，所以说有1.14亿人受益；城乡居民基本养老保险就是针对没有在政府和企业工作的社会人员的养老保险。

按照官方说法，就是“年满16周岁（不含在校学生），非国家机关和事业单位工作人员及不属于职工基本养老保险制度覆盖范围的城乡居民，可以在户籍地参加城乡居民养老保险”。

以上就是中国目前的养老保险体系，大概分为三类：

1、有工作的缴纳城镇职工基本养老保险

2、没工作或者没到法定工作年龄的缴纳城乡居民基本养老保险

3、有工作但是在机关事业单位的，2015年前不用缴纳，2015年之后和在企业工作人员一样

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从上面可以看出，理论上中国的基本养老体系还是很完美的，基本上所有人群都覆盖了，但细究起来，问题还是很多的，最主要的问题就是没钱养老。

为了更系统的理解，可以归纳为以下两大问题：

一、历史欠账

中国的基本养老保险制度是1997年7月正式建立起来的，当时发布了《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》。

也就是说，在这个制度建立之前，国家是负责给职工养老的，退休后直接领取退休金，职工不需要缴纳养老金。

这就是“空账”的由来，也就是现在很多人账户内显示有具体金额，但在实际情况领取的时候，是没有钱的，这笔钱去哪了？就是用来给上一代没缴纳养老保险的人养老了。

另一个历史遗留问题就是2015年之前的养老双轨制造成的，并轨之前，机关事业单位工作人员也是不用缴纳社保的，但他们现在也需要养老。

对于如何填补“空账”，主要方式是财政补贴和国企股权划转，央行前任行长周小川和现任书记郭树清，在这方面都曾公开谏言，但目前来看收效不大。

二、人口老龄化

这主要指的就是中国的人口老龄化问题，国际货币基金组织推测，未来30年，中国的适龄劳动人口可能减少1.7亿，这也就意味着养老金的缴纳人少了1.7个亿。

于是就出现了一个新的问题，缴纳社保的人越来越少，需要养老的人越来越多。理论上，如果中国的人口老龄化趋势不能扭转，这个问题会越来越严重。

所以，作为“第一支柱”的基本养老制度压力逐年增大，支出增速长期高于收入增速（下图浅蓝色线高于深蓝色线），支出规模也在2013年超过收入规模，而且呈现越拉越大的迹象。

支出的比收入的多，怎么办？只能由财政来直接补贴，所以财政压力也越来越大。

以下是近十年中国城镇职工基本养老保险收支情况：

从上图可以看出，收入总是大于支出，似乎没有什么不合理，但是仔细看一下国家统计局对“基金收入”的定义，问题还是比较严重的。

所以，仅个人和单位缴纳的部分根本就不够养老，如果财政不补贴，缺口还是很大的。

以2016年为例，当年我国城镇职工养老金收入35058亿元，增长19.5%，基金支出31854亿元，增长23.4%，累计结存38580亿元。这一年财政补贴达到了破纪录的6511亿元。

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基本养老基金没钱了怎么办？解决办法无非两种：开源或者节流，现在生活成本越来越高，节流的可能性不大，于是只能开源了。

开源可以分为两种，一种是增加基本养老保险的缴费率，让企业和个人多缴纳，但在目前的情况下可行性并不高，企业的税务压力本来就大，如果再提高社保缴费比例，压力更大。

另一种是在基本养老基金体系之外开辟新的养老渠道，现在的企业年金、商业保险、以房养老以及昨天新推出的养老基金都属于“新渠道”。

养老基金的全称叫养老目标基金，与基本养老保险、企业年金、商业养老保险等一起构成了我国多层次的养老保险体系。

养老目标基金则可以根据投资需求提供不同风险收益特征的产品，给予普通投资者更多选择。

按照基金公司说法，养老目标基金是一种创新型的公募基金，它以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险。

现在来看，养老目标基金主要采用两种投资策略——目标日期策略和目标风险策略。其中目标日期策略是一种一站式的养老金投资模式。

所以，从国家对未来养老体系的设计来看，需要个人出更多的力，不管是以房养老还是养老基金，就是个人自掏腰包。

养老还是靠自己，这句话似乎越来越有道理。