迈好“十四五”发展第一步，至关重要。开局之年，银行业交出一份高质量中期答卷。刚刚公布的半年报显示，上市银行经营绩效稳健向好，资产质量持续改善，盈利能力持续增强，发展转型取得实质性进展。

　　良好开局来之不易。继续推动高质量发展，大零售、财富管理、金融科技成为下一步银行业走好转型发展之路的关键。

　　净利润重回两位数增长

　　2021年上半年，上市银行盈利能力持续增强，经营效益表现亮眼，多家银行净利润增长重新站上两位数。

　　从营业收入情况看，工行上半年实现营业收入4264亿元，同比增长6%；建行经营收入3809亿元，较上年同期增长5.8%；农行实现净经营收入3663亿元，同比增长7.8%；中行营业收入为3028.55亿元，同比增长5.53%；邮储银行实现营业收入1577亿元，同比增长7.7%；交通银行实现净经营收入1341亿元，同比增长5.6%。

　　从净利润增幅看，六大行除工行外，均实现净利润两位数增长，邮储银行净利润增幅最大，达22.5%。

　　具体看，工行净利润1645亿元，同比增长9.8%，仍然保持净利润绝对额第一；建行实现净利润1541亿元，较上年同期增长10.9%；农行净利润1228亿元，同比增长12.5%；中行归属于母公司股东的净利润为1128.13亿元，同比增长11.79%；交行实现净利润420亿元，同比增长15.1%；邮储银行实现净利润412亿元，同比增长22.5%。

　　股份制银行中，招商银行继续保持大幅领先，兴业银行、光大银行、平安银行盈利增势强劲，净利增速超过百分之二十。

　　具体看，招行上半年实现净利润612亿元，同比增长22.8% ；兴业银行净利润401.12亿元，同比增长23.08%；光大银行实现净利润225.1亿元，增幅22.2%；平安银行实现净利润175.83亿元，同比增长28.5%。

　　上半年盈利增势良好，工行行长廖林认为，主要受四方面因素影响：一是实体经济稳定恢复，在经济稳定恢复的大环境下，银行利润增速也出现了明显回升，这与实体经济发展趋势基本一致；二是工行对实体经济的融资进一步加大，在促进经济加快恢复发展的同时，也促进了自身营业收入的增长和盈利的提升，上半年工行各项贷款新增近1.4万亿元；三是资产质量持续改善；四是去年的利润基数较低。

　　中国经济保持健康稳定发展，是银行业良好发展的前提和基础。今年以来，我国生产需求持续回升，经济发展质量效益稳步提高，经济运行呈现持续稳定恢复、稳中向好态势。上半年国内生产总值（GDP）同比增长12.7%，两年平均增长5.3%，经济持续稳定恢复。

　　“经济基本面稳中加固、稳中向好，银行业的金融服务需求特别是信贷需求，得到了进一步释放。上半年建设银行贷款新增1.32万亿，增幅7.9%。信贷增速超过资产增速，这为有效地获得利差收入和提升盈利能力奠定了良好基础。”建行行长王江表示。

　　对2021年全年盈利前景，多家银行高管表示乐观。“随着国内经济延续回升，预计利息净收入、手续费净收入等将保持稳定增长，全年盈利增长稳中有升、总体向好。”农行行长张青松表示。

　　“建设银行的经营状况和宏观经济未来走势会保持匹配，保持健康和近几年较好的利润增长是可期的，也是可以实现的。” 王江表示。

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　　息差收窄将逐步企稳

　　受市场环境以及减费让利政策等因素影响，上半年上市银行息差普遍收窄。

　　具体来看，工行年化净利息差和净利息收益率分别为1.93%和2.12%，同比分别下降9个基点和8个基点；农行净利差 1.96%和净利息收益率 2.12%，均同比下降 8 个基点；建行净利差1.95%和净利息收益率为 2.13%，分别同比下降 9 个基点和7 个基点。

　　造成息差收窄的原因，从资产端看主要是受生息资产收息率下降的影响。以农行为例，上半年该行贷款收息率4.25%，与去年下降13个基点。从负债端看，受存款定期化、长期化趋势影响，银行业整体负债成本小幅上行。

　　建行首席财务官张毅称，近两年银行业的NIM呈现收窄的趋势，一方面是世界经济的潜在增速在逐步收窄，同时叠加疫情影响，各国采取了一些比较宽松的货币政策和财政政策，货币的投放量在上升，所以利率中枢在下移。同时，国内利率市场化加剧，造成利率水平的下降。

　　从建行本身的情况来看，张毅表示，疫情以来，建行加强了对实体经济的支持力度，贯彻落实国家减费让利的相关要求，所以对普惠、民营企业的贷款收益率有所下降。同时，存款市场竞争加剧，相应付息成本上升，造成NIM有所收窄。上半年，建行NIM为2.13%，同比下降了7个基点，与去年年底相比下降了6个基点。

　　对于未来的息差走势，多位银行高管认为，下一阶段净息差仍然面临一定的下行压力。邮储银行董事长张金良认为，下半年促进实体经济融资成本稳中有降仍是政策主基调，所以贷款利率估计仍然有下行空间。

　　做好下半年息差管理，张青松表示，一是要突出分层分类定价，优化信贷结构，稳定贷款收息水平，同时抓住市场机遇，提升债券投资等资产的收益水平。二是鼓励活期存款和短期存款，合理发展中长期存款，进一步优化负债结构。

　　“NIM的收窄到今年年底和明年年初应该是逐步企稳，建行会加快业务策略调整，尤其是资产负债结构调整，加强在贷款、存款等主要产品定价以及风险定价方面的能力，相信全年建行的NIM会保持在比较合理的水平。”张毅称。

　　迈向高质量发展

　　新发展格局之下，商业银行如何持续高质量发展，找到“二次增长”动力之源？

　　“平安银行在零售转型战略道路上保持了快速增长，市场也非常关心我们第二增长曲线的动力从何而来，对于这个问题，我们也已经明确了模式和打法，为平安银行新一轮发展注入新动力。”平安银行董事长谢永林表示。

　　零售进阶是平安银行转型的着力点。上半年，平安银行零售业务净利润117亿元，同比增长46.3%；财富客户数突破百万户，达到102万户，较上年末增长9.6%；私行达标客户6.48万户，较上年末增长13.1%。谢永林表示，新的引擎动力来自于“五位一体新模式”。即在大零售条线，以综合化银行、AI银行、远程银行、线下银行、开放银行相互衔接并有机融合的“五位一体新模式”继续驱动经营提速。

　　从多家银行的发展情况看，大零售、财富管理和金融科技已经被确立为下一步发展的着力点。

　　农行表示，零售业务是农行的战略基础业务，也是农行的特色和优势所在。下一步农行将继续围绕国家战略、市场趋势和客户需求，持续推进零售业务智慧化、综合化、普惠化发展。

　　深耕零售业务和财富管理的核心是提升科技能力。下半年，上市银行继续强化科技布局，加快智慧银行建设进程。

　　目前，建行已经发布了2021-2025年金融科技战略，即“Top+2.0”，明确了金融科技未来五年的发展目标、重点任务和保障措施；农行围绕“业务数据化、数据业务化”，从渠道建设、数据质量提升、大数据应用和科技基础等方面，全面推进数字化转型“十大工程”建设；中行加快实施数字新基建，深入开展“绿洲工程”建设，完成主要业务领域的战略解析，实施方案进入实质性建设阶段。