距离国庆越来越近，国庆阅兵准备工作也紧锣密鼓的进行着。9月7日23时至8日凌晨，北京天安门地区举行了国庆70周年庆祝活动首次联合演练，演练内容包括庆祝大会仪式、阅兵等。在国庆阅兵事件催化下，国防军工板块近来连续9日上涨，为近期A股上涨持续时间最长的板块。今日早盘国防军工指数再度跳空高开，创反弹以来新高，有望连续第10个交易日上涨。截至午间收盘，国防军工指数上涨1.02%，最近10日累计上涨9.88%，而同期上证指数只上涨了3.87%，国防军工指数领先逾6个百分点。

　　国防采购进入高峰期 军工板块景气度上升

　　随着国防建设进入装备采购高峰期，国防和洪都航空出现亏损，但亏损幅度均同比缩小。

　　16 家公司实现业绩增长，特别是核心主机厂增长显著，中航沈飞、中直股份、中航飞机半年报净利润分别同比增长331.68%、35.50%和38.05%。上游配套企业，中航光电和中航电测同样显著增长，上半年净利润分别同比提升23.13%和36.80%。民参军企业方面，晨曦航空业绩颇为亮眼，上半年净利润同比增长240.66%。日发精机、海特高新业绩增幅也较快，净利润同比分别增长 80.85%和 45.18%。

　　融资客大量买入 基金追捧

　　上半年，材料板块业绩增速在国防军工子行业中增长最快，实现营收89.10亿元，同比增长17.08%，净利润 6.35 亿元，同比增长59.04%。板块内 9 家上市公司，仅鹏起科技和炼石航空业绩出现亏损，其余7家公司均实现业绩增长。其中，钢研高纳和光威复材业绩增长较快，净利润分别同比增长86.19%和44.73%。ST抚钢实现扭亏为盈，ST抚钢表示，公司高附加值产品订单持续增长且制造成本降低。

　　船舶子行业也扭转了颓势。半年报显示，船舶行业上半年净利润17.50亿元，同比增长15.67%，与上年同期业绩下滑相比，船舶板块业绩增速实现反转。

　　业绩大好转，叠加众多利好催化，融资客大幅买入国防军工板块个股。Wind数据统计显示，9月以来，国防军工融资余额激增16.78亿元，为融资客净买入第5多的行业。

　　基金半年报显示，中航光电、中直股份和中国重工分别获得76家、41家 和 36 家基金持有，为持股基金家数最多的个股。基金合计持股市值前3名为中航光电、中国重工和中航飞机，分别为 29.08亿元、28.69亿元和 16.11 亿元。

　　国海证券表示，国防军工板块主要关注3条主线：1、装备建设主线上，重点关注装备缺口大、成长空间广阔、股价处于低位、有望受益国企改革的总装和配套龙头，推荐中直股份、中航飞机、航发动力等；2、信息化方向上，关注民品市场竞争力较强，市场份额有望快速提升的振华科技、航天电器、中航光电、亚光科技、瑞特股份；3、资产证券化方向，关注体外资产质优量大，估值合理的中航电子、四创电子、中国海防、久之洋等。