储能行业如日中天。

　　上能电气11连阳，短短11个交易日就创造了238%的收益，从7月30日停牌之前已经有四个涨停板了，8月11日再度停牌。

　　华阳股份一个月的时间创造了77%的涨幅；科士达上升趋势，自6月起至今已经180%左右的涨幅。

　　到底是什么原因让储能板块如此火爆，一飞冲天？

　　电力使用不断增多

　　2021年大陆地区用电量激增。我们还记得2021年2月美国遭遇重大暴风雪灾害，连续多日，不同城市大量居民断水断电。台湾省在5月也发生停水停电的灾害。大陆地区在良好的机制管控运营之下，疫情控制良好，生产经济恢复迅速，用电量不减反增。全社会用电量持续保持高速增长，入夏以来，用电量以及用电负荷双双快速攀升。

　　据信达证券研究，截止至7月14日，全国日用电量达到271.87亿千瓦，比去年同期最高值增长超过10%，再次创造用电量历史。

　　由于电力供需偏紧，部分地区采取了一定的有序用电的管控措施。

　　用电量增多是一个好事。说明我们生活正在迅速恢复，生产制造所需要的电力越来越多，而经济在逐渐走高。

　　从另一个侧面来说，近两年内政府倡导发展的给予2060年的估值是否为时尚早，亦或是现有股票市场成长风向使得股价过高。但是其实以现有的眼光来看，磷酸铁锂电池是现有化学电池中的最优解，暂时来看也是未来高比例可再生能源系统中的主要储能部分。

　　7月27日，特斯拉召开2021年第二季度财报电话会议，马斯克表示，希望未来在电池的使用上转变现有结构，希望三分之二的特斯拉能够配备磷酸铁锂电池。

　　招商证券对2025年国内用户侧、发电侧、电网侧等储能需求进行了估算，对应的储能需求大约为110GWh，所对应的市场也是非常广阔。

　　根据招商证券预测，全球储能装机需求有望达到500TWh。据wind数据显示，宁德时代2019年全年电池系统销量40GWh。根据韩国SNEResearch发布的数据显示，宁德时代2021年上半年全球动力电池装机量大约为34GWh，约占全世界市场的30%。

　　动力电池基本与电池系统需求相当，那么假设2025年全球储能装机量确实为500TWh，假设宁德时代贡献市场百分之10%的装机量，则宁德时代届时需要提供50,000 GWh的电池系统，也就是说现有的年业绩还有至少500倍左右的提升。

　　行业发展空间想象之大令人叹为观止。

　　磷酸铁锂电池所对应的公司在今年都有着不俗的表现。

　　比亚迪电池装机量持续保持全球前十。现公司电池主要以自供为主，但是2021年前5个月比亚迪动力电池装机量占7%左右。2021年最新公告显示福特野马和红旗新车型将搭载比亚迪动力电池。国泰君安分析师认为，随着比亚迪产业链外放，比亚迪刀片电池将会产生更多的外供可能，产生更多市场竞争力。

　　国轩高科2021年1月至今收获涨幅40%。自2020年大众汽车入股后，国轩高科持续发力磷酸铁锂电池。自2020年陆续推出JTM技术以及200和210Wh/kg的软包磷酸铁锂电芯。市占率常年占5%左右。

　　而由于电池行业的景气，相关行业也极其收益。

　　富临精工自2021年7月涨幅已达148%。由于7月投产的磷酸铁锂正极材料项目进行顺利，大客户订单需求激增。据方正证券预估，富临精工正极材料的销售额有望达到400%的增长。

　　当然，负极材料供应商贝瑞特，也在相关的军备赛中脱颖而出。

　　据安信研究调查，贝瑞特预计投资7.62亿元负极材料相关建设项目，预计年产4万吨负极材料，计划2022年开始投产。此外贝瑞特所主导制定的首个硅碳负极国家标准正式发布，保持自己在负极材料领域的领先地位。

　　储能电池的未来

　　随着宁德时代发布钠离子电池。电池行业再次进入新格局。钠离子电池具有成本较低，充电速度快，储能效果强，可循环能力强的特性。

　　虽然在可循环性以及能量密度而言相比锂电池稍微差一些，但是可以被视为一种全新的技术发展方向。钠电池技术如果能够继续推进，那么在储能的储量、运输效率等方面可以对现有的磷酸铁锂电池进行补充。

　　而这种快充快换的模式有望带动换电站的进一步发展，甚至有可能成为未来电池内循环中的重要组成部分。

　　但是现有的磷酸铁锂电池依然是效率最高，安全性最强，也是当今储能界最重要的主力军。

　　参考：

　　1、宁德时代2020年年报

　　2、信达证券：电力形势为何如此紧张？

　　3、招商证券：储能行业专题报告

　　4、方正证券：扩产力度强，锂电材料业务高增长

　　5、安信证券：贝特瑞：夯实负极材料地位+加码高镍正极，2021H1业绩预计增长超200%

　　6、国泰君安：比亚迪：销量显著回升，电池业务成长可期