天风宏观宋雪涛:逐字逐句解读4月政治局会议
政策层面对经济复苏较为乐观,意味着短期内出台大力度刺激政策的可能性较低,我们预计会继续保持政策定力,“大兴调查研究之风”。 不过仍有可能出台针对居民消费和民间投资的支持性政策,但经济复苏超预期或奠定了继续不强刺激的基础。
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——会议提到了重视“通用人工智能”,而不只是传统意义的“人工智能”,表明政策对自然语言大模型发展进程的高度关注。大模型适合处理包含大量数据和知识的复杂问题,最适宜应用的生态或是数据密集型行业,比如 B 端的企服、油气、电力、交通、金融、通信,C 端的电商、游戏、传媒等。
会议要求的“防范风险”,从目前国内通用人工智能的发展程度来看,此处的“风险”可能不是马斯克等千人联名公开信里所指的“强人工智能与人类社会发展”的伦理风险,更可能是人工智能算力、算法、数据、系统等方面的安全性问题。
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——对平台企业的支持态度更强,方向从去年底中央经济工作会议提出“支持引领发展、创造就业、国际竞争”转变为“鼓励探索创新”,并且特别强调了头部平台企业。头部平台企业在算法、算力、数据上的积累领先于业内,对于国内通用人工智能技术的发展至关重要。
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——超大特大城市的“城中村改造”一直在推进,比如广州。城中村和棚户区的土地性质不同,前者为农村集体用地,后者为国有土地,所以城中村的征收改造程序和补偿标准在各地不一,目前中央层面尚未见到统一的具体政策,未来预计还是以地方推进为主,力度和经济影响或明显弱于棚改。
“‘平急两用’公共基础设施”则指的是“平时用作旅游、康养等功能,遇重大公共突发事件时可立即转换为应急场所的设施” ,比如疫情期间将酒店民宿、体育场馆、物流设施,升级为方舱医院等应急医疗服务点。
值得注意的是本次会议未提及房地产的供给侧政策,意味着随着地产销售的逐渐企稳,进一步支持供给侧的可能性下降。
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